الحواجز في خيارات العملات الأجنبية

شرح خيارات الحاجز.

خيارات الحاجز هي نوع من عقود الخيارات الغريبة. وهي متشابهة إلى حد ما مع أنواع العقود القياسية ولكن مع ميزة إضافية هامة Ђ "الحاجز. إن الحاجز هو سعر ثابت يتم فيه تفعيل العقد أو إنهائه، حسب الشروط المحددة للعقد.

أنها تأتي في مجموعة متنوعة من أنواع مختلفة. ويمكن أن تكون إما النمط الأوروبي أو النمط الأمريكي، على الرغم من أنها عادة النمط الأوروبي. ويمكن أيضا أن تكون إما المكالمات أو يضع. ويمكن أن تستند إلى عدد من الأوراق المالية الأساسية المختلفة وهي شائعة بشكل خاص لتداول العملات الأجنبية.

ولتبسيط موضوع خيارات الحاجز قدر الإمكان، قدمنا ​​تفاصيل أدناه عن بعض الأنواع الشائعة مع أمثلة لكيفية عملها. سوف تجد أيضا معلومات عن مزايا التداول باستخدام خيارات الحاجز، وكيف يمكنك شراء وبيع هذه العقود. يتم تغطية المواضيع التالية:

تدق في وضرب في أعلى وأسفل وفي أعلى وأعلى إلى أسفل وخارج خيارات الحاجز المزدوج مزايا خيارات الحاجز بيع وبيع خيارات الحاجز.

تدق في وضرب بها.

في المقام الأول، يمكن أن تكون عقود الخيارات الحاجزة إما تدق أو تدق. الفرق الأساسي بين هذين هو أن تدق تتطلب تتطلب الأمن الأساسي للوصول إلى سعر معين للخيار ليتم تفعيلها في حين يتم إنهاء المغلوبات إذا كان الأمن الأساسي يصل إلى سعر محدد.

يبدأ التعطيل في العقد غير نشط ويصبح نشطا فقط عندما يصل الضمان الأساسي إلى سعر محدد سلفا محدد في العقد. ويعرف هذا السعر كما تدق في السعر. يبدأ عقد التعاقد بنشاط، ولكن يتم إلغاؤه تلقائيا إذا كان الأمن الأساسي يصل إلى سعر محدد سلفا يعرف باسم السعر المغلوب. مرة واحدة يتم إلغاء العقد خروج، فإنه لا قيمة لها لا يمكن إعادة تنشيط حتى لو كان الأمن الكامنة يعود في السعر.

هناك نوعان رئيسيان من الطرق في العقود ونوعين رئيسيين من العقود. يمكن أن تكون تدق من الداخل أو في أسفل أو أسفل، في، ويمكن أن تدق خارجا أو خارج وخارج أو أسفل والخروج. ويمكن الاطلاع على مزيد من التفاصيل عن كل منها، مع أمثلة، أدناه.

ويبدأ عقد الخيارات في الحاجز في نائمة، ويحتوي على تدق في السعر الذي هو أعلى من السعر الحالي للأمن الكامنة. يصبح فقط نشطا إذا يتحرك الأمن الأساسي فوق تدق في السعر. إذا تم التوصل إلى تاريخ انتهاء الصلاحية دون الأمن الأساسي تصل إلى تدق في السعر ثم ينتهي العقد دون أي قيمة. على الرغم من أن بعض العقود تدفع حامل الخصم، فإنه عادة ما تكون سوى نسبة صغيرة من السعر الأصلي.

مثال لأعلى وأعلى.

خيار الاتصال النمط الأوروبي بناء على الأسهم في الشركة X الشركة X الأسهم يتداول حاليا عند 50 $ سترايك السعر من 55 $ نوك في سعر $ 60 لا الخصم.

إذا قمت بشراء العقود المذكورة أعلاه ولم يصل سعر أسهم الشركة X إلى السعر النهائي الذي يبلغ 60 دولارا قبل تاريخ انتهاء الصلاحية فإن عقودك ستنتهي دون قيمة حتى لو كان السهم يتداول فوق سعر الإضراب البالغ 55 دولارا. إذا كان سعر السهم 60 $، أو أعلى، في تاريخ انتهاء الصلاحية ثم خياراتك سوف تصبح نشطة. يمكنك بعد ذلك ممارسة وشراء الأسهم في 55 $ وتحقيق ربح. بدلا من ذلك يمكنك بيع العقود في وقت ما قبل تاريخ انتهاء الصلاحية إذا كنت قادرا على تحقيق الربح بهذه الطريقة.

أسفل و.

A أسفل وفي الحاجز خيارات العقد أيضا يبدأ نائمة. يتم تعيين تدق في السعر بسعر أقل من التسعير التداول الحالي للأمن الكامنة، ويتم تفعيل العقد إلا إذا انخفض الأمن دون أن تدق في السعر. كما هو الحال مع ما يصل وفي، إذا كان الأمن لا تصل إلى تدق في السعر بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية ثم العقد تنتهي لا قيمة لها.

مثال لأسفل و.

وضع الخيار النمط الأوروبي استنادا إلى الأسهم في الشركة X الشركة X الأسهم يتداول حاليا في 50 $ سترايك السعر من 45 $ تدق في سعر $ 40 لا الخصم.

إذا كنت تملك العقود المذكورة أعلاه وسعر سهم الشركة X إما صعد، أو بقيت ثابتة، أو nnnЂЂ 't تسقط منخفضة كما تدق في السعر بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية، ثم تلك العقود ستنتهي. إذا انخفض السهم إلى 40 $، أو أقل، ثم في تاريخ انتهاء الصلاحية سوف تكون قادرة على ممارسة لتحقيق الربح.

وغالبا ما تستند هذه العقود إلى تسوية نقدية، مما يعني أنك لن تضطر فعلا إلى شراء الضمان الأساسي ثم بيعه لتحقيق ربح. ومع ذلك سوف تتلقى فقط أرباحك نقدا. قد تكون أيضا قادرة على بيع العقود الخاصة بك للربح في مرحلة ما قبل تاريخ انتهاء الصلاحية إذا كانت قيمتها قد زادت.

صعودا وخروجا.

خيار حاجز صعودا وخروجا هو نوع من العقد، مما يعني أنه يبدأ نشطا. وينتهي العقد تلقائيا، على الرغم من ذلك، إذا كان سعر الأصل الأساسي يتحرك فوق السعر المحدد ضرب قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. إذا تم التوصل إلى ضرب السعر ثم يتم إنهاء العقد بشكل دائم وأساسا يتوقف عن الوجود.

مثال على صعودا وخروجا.

خيار الاتصال النمط الأوروبي بناء على الأسهم في الشركة X الشركة X الأسهم يتداول حاليا في 50 $ سترايك السعر من $ 55 نوك أوت سعر 60 $ لا الخصم.

إذا كنت تملك العقود مع الخصائص المذكورة أعلاه، فإنك سوف تأمل في أن يتحرك السهم الأساسي فوق سعر الإضراب، ولكن يبقى أقل من السعر المغلوب. إذا كان سعر السهم في 59 $ في تاريخ انتهاء الصلاحية ثم سوف تكون قادرة على ممارسة وتحقيق الربح. ومع ذلك، إذا ذهب السهم فوق 60 $ في أي وقت، ثم العقد تنتهي تلقائيا بقيمة صفر.

تحت و خارجا.

عقد خيارات الحاجز من الأسفل والخروج هو أيضا نوع من طرق، وهذا يعني أن العقد يبدأ نشطا. مع هبوطا وخارجا، يتم تعيين السعر ضرب بسعر أقل من السعر الحالي للأمن الكامنة. وإذا انخفض سعر الضمان إلى أدنى من سعر البيع في أي وقت خلال مدة العقد، فإن العقد سينتهي أيضا.

مثال على الأسفل والخروج.

وضع الخيار النمط الأوروبي استنادا إلى الأسهم في الشركة X الشركة X الأسهم يتداول حاليا في 50 $ سترايك السعر من 45 $ خروج السعر 40 $ لا الخصم.

إذا قمت بشراء عقود مع الشروط المذكورة أعلاه، فإنك سوف تتوقع الأسهم الكامنة في الانخفاض في القيمة، ولكن فقط بمقدار معتدل. إذا كان سعر السهم أقل من سعر الإضراب 45 $ ولكن أعلى من السعر ضرب من 40 $، في وقت انتهاء الصلاحية ثم سوف تكون قادرة على ممارسة لتحقيق الربح. إذا كانت خيارات تسويت نقدية، فستحصل على دفع في هذه الظروف. ومع ذلك، إذا انخفض سعر السهم أقل من ضرب السعر من 40 $ في أي وقت، ثم العقود سوف تتوقف عن الوجود.

خيارات الحاجز المزدوج.

خيارات حاجز مزدوجة هي شكل آخر من أشكال العقد، المعروف أيضا باسم مزدوج تدق-- أوتس. هذه هي على نحو فعال مزيج من عقد صعودا وخارجا والعقد التدريجي والخروج. لديهم اثنان ضرب الأسعار: واحد هو أعلى من سعر الضمان الكامن في وقت العقد مكتوب واحد أقل من هذا السعر. لذلك، يمكن طرد حاجز مزدوج إذا كان سعر الأمن يتحرك بشكل كبير في أي من الاتجاهين. وهذا يزيد من خطر أن يكون حامل العقد يرى انتهاء استثماراته بلا قيمة.

مزايا خيارات الحاجز.

إن خيارات الحاجز تحمل مخاطر أعلى على حاملها من أنواع العقود القياسية. مع ضربة في العقد، حامل يحتاج إلى سعر الأمن الكامنة لتحريك مبلغ معين إذا كان لديهم لممارسة من أجل الربح. وهذا يعني أنه إذا كان الأمن الأساسي يتحرك قليلا فقط في السعر قد لا تكون هناك أرباح التي يتعين اتخاذها.

مع عقد خروج، حامل يحمل خطر الاستثمار في الأساس توقفت عن الوجود إذا كان الأمن الكامنة يتحرك بشكل كبير ويصل إلى ضرب السعر. وتحمل خيارات الحاجز المزدوج المزيد من المخاطر، حيث أن تحركات الأسعار في أي من الاتجاهين يمكن أن تؤدي إلى انتهاء العقود.

ومع ذلك، هناك ميزة هامة إلى حد ما أن خيارات الحاجز توفر التجار، بغض النظر عن استراتيجيات التداول التي يستخدمونها. وبسبب المخاطر المتزايدة التي يتعين على الحامل اتخاذها، تكون خيارات الحاجز أرخص عموما من العقود التي لا تتضمن سعر حاجز. وهذا يسمح لمزيد من الربحية إذا كنت التنبؤ بشكل صحيح تحركات الأسعار في الأمن الكامنة ذات الصلة.

كقاعدة أساسية، إذا كنت تتوقع تحركات أسعار كبيرة في الأمن الأساسي ثم كنت الاستثمار في تدق في العقود. إذا كنت تتوقع تحركات الأسعار الصغيرة ثم كنت سوف تستثمر في ضرب العقود.

شراء & أمب؛ خيارات حاجز البيع.

ولا يتم تداول عقود خيارات الحاجز إلا في الأسواق غير المعتادة بدلا من التبادل الأيسر. أسواق أوتك ليس من السهل الوصول إليها كما ليس كل الوسطاء سوف يسمح لك لشراء وبيع العقود التي لا يتم تداولها في البورصات العامة. ومع ذلك، هناك عدد من السماسرة التي تفعل. يرجى الاطلاع على توصياتنا لأفضل الوسطاء لخيارات أوتك.

الحواجز في خيارات العملات الأجنبية.

الحواجز في خيارات العملات الأجنبية.

الحواجز في خيارات العملات الأجنبية.

الحواجز في خيارات العملات الأجنبية * gogoheh. web. fc2.

خيار حاجز النافذة. وهناك نوع من خيار الحاجز الذي الإضراب حاجز نشط فقط لفترة محددة خلال حياة الخيار.

شرح خيارات الحاجز | FinancialTrading.

18.12.2018 & # 0183؛ & # 32؛ 'الحاجز تشغيل' أجهزة الإنذار التحقيق تداول العملات الأجنبية يتم تداول الخيارات فكس بشكل كبير فوق الحواجز إما تفعيلها أو إلغاؤها إذا ما قبل.

خيارات فكس التسعير (الغريبة) - خيارات حاجز واحد الأوروبي.

الفيديو المضمنة & # 0183؛ & # 32؛ أفابتيونس هو منصة فريدة من نوعها والتي تمكنك من تداول خيارات الفوركس مع جميع أدوات الاستراتيجية التي تحتاج إليها. فتح حساب تجريبي مجاني والبدء في التداول الآن!

شروط تداول خيارات الفوركس | ساكسو غروب.

فكس-توش أوبتيونس فالو بروبوسيتيون اقتراح ساكسو بنك لمتداول الخيارات فكس فريد حقا نظرا لنوعية التحليلات المقدمة، وعمق.

الخيار الحاجز - غلينهولتون.

خيارات الحاجز: اقرأ تعريف خيارات الجدار و 8،000+ شروط مالية واستثمارية أخرى في مسرد ناسداك المالي.

على التسعير من خيارات الحاجز مختصر.

وهناك فئة من نماذج عملية ليفي مع المعايرة بالضبط تقريبا إلى كل من الحاجز والخيارات فانيليا الفوركس جون كروسبي • نحن نقدم الحواجز العلوية والعلوية و.

الفوركس خيارات التداول على سيفس - كلاروس التكنولوجيا المالية.

خيارات فكس & أمب؛ ورقة التسعير الاستفادة من ورقة التسعير لالتقاط التسعير القياسية الفانيليا وخيارات فكس إكسوتيك مثل ديجيتالس، الحواجز، الآسيويين.

الفوركس العملات الأجنبية خيارات مسرد فكس خيارات.

13.11.2017 & # 0183؛ & # 32؛ خيارات حاجز النافذة هي امتدادات خيارات الحاجز الأمريكية. والفرق هو أن الحواجز نافذة نشطة فقط لجزء فرعي من الحياة.

العقود الآجلة وخيارات الأسواق: الموسوعة موجزة من.

(1) تكملة لخيار العوائق لعام 2005 بشأن العملات الأجنبية وتعريفات خيارات العملات ("التعاريف")، والمادة 3، المصطلحات العامة المتعلقة بمعاملات خيارات العملات.

خيارات فكس الغريبة المتقدمة - البيون الأخضر.

تصريحات صحفيه. كسر ودعم العمليات يزيل العديد من الحواجز التي تجعل السماسرة مترددة تريد خيارات فكس لأنها تتحدث باستمرار إلى.

كيف فكس خيارات يمكن أن تؤثر على الصفقات الخاصة بك - تجديد العملات الأجنبية.

خيارات الفوركس: فولس، ريفيرزالس & أمب؛ خطر. اتبع الفيديو. يقدم تقرير سوق خيارات العملات الأجنبية في ساكسو بنك تفاصيل عن بعض التطورات المثيرة للاهتمام في مجال التقلبات،

خيارات العملات الأجنبية بيانات عن حقوق السحب الخاصة.

تداول المتداولة في الفوركس، وليس الأسهم. خيارات حاجز الوقت الجزئي: خيارات الحاجز حيث يتم رصد الحواجز فقط خلال أوقات محددة.

فكس توش أوبتيونس فاكتشيت - ساكسو بنك.

توفر محركات المشتقات حلول التسعير الخيار متباينة لكل مشارك في سوق الخيارات مع خيارات بأسعار معقولة (فكس)، (الفانيليا الأوروبية،

وايلي: سعر صرف العملات الأجنبية التسعير: الممارس.

06.10.2004 & # 0183؛ & # 32؛ الأسهم ليست هي الخيارات الوحيدة للأوراق المالية. تعلم كيفية استخدام خيارات الفوركس للربح والتحوط.

مؤشر الارتباط العشوائي / التقلب في مؤشر ستوكاستيك.

مشاهدة ملف ميليسا بارسونس الشخصي الكامل على لينكيدين، سم فور فكس أوبتيونس من خلال تطوير المعرفة للمنتجات، ومراقبة الحواجز خيار فكس وثيقة؛

الفصل 26: حاجز النافذة وخيارات الحاجز المنفصل.

حواجز خيارات الفوركس أكثر من 300 مطوري إي من كل ركن من أركان المعمورة قدموا مناطقهم خلال هذه المرحلة من أجل التأهل لمرحلة التداول الحية ويكون.

الشروع في العمل في خيارات الفوركس - إنفستوبيديا.

العقود الآجلة وخيارات الأسواق. من قبل غريغوري J تم تشكيله بعد شراء يورونكست لعقود لندن المالية الدولية وعقود تبادل الخيارات.

خيار الحاجز.

ما هو "خيار الحاجز"

إن خيار الحاجز هو نوع من الخيارات التي تعتمد مردودها على ما إذا كان الأصل الأساسي قد بلغ أو تجاوز سعرا محددا مسبقا. يمكن أن يكون خيار الحاجز هو المغلوب، وهذا يعني أنه يمكن أن تنتهي لا قيمة لها إذا كانت الكامنة يتجاوز سعر معين، مما يحد من الأرباح لحامل ولكن الحد من الخسائر للكاتب. ويمكن أيضا أن يكون تدق في، وهذا يعني أنه ليس له قيمة حتى يصل الأساسية سعر معين.

تراجع "خيار الحاجز"

وتعتبر خيارات الحاجز نوعا من الخيارات الغريبة لأنها أكثر تعقيدا من الخيارات الأمريكية أو الأوروبية الأساسية. وتعتبر خيارات الحاجز أيضا نوعا من الخيار المعتمد على المسار لأن قيمتها تتقلب مع تغير قيمة القيمة الأساسية خلال مدة العقد. وبعبارة أخرى، فإن عائد خيار الحاجز يستند إلى مسار سعر الأصل الأساسي. وعادة ما تصنف خيارات الحاجز على أنها إما تدق أو تدق.

خرق في خيارات الحاجز.

الخيار نوك-إن هو نوع من خيار الحاجز الذي يأتي فقط إلى الوجود عندما يصل سعر الأمن الكامن إلى حاجز محدد في أي لحظة من الزمن خلال حياة الخيار. مرة واحدة يتم ضرب حاجز في، أو يأتي إلى حيز الوجود، فإن الخيار لن تتوقف عن الوجود حتى تنتهي صلاحية الخيار.

قد تصنف خيارات تدق في ما يصل و في أو أسفل و في. في خيار الحاجز المتزايد، يأتي الخيار إلى حيز الوجود فقط إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي فوق الحاجز المحدد مسبقا، والذي تم تعيينه فوق سعر الأصل المبدئي. وعلى العكس من ذلك، فإن خيار الحاجز المتدني والداخلي يأتي فقط عندما ينتقل سعر األصل األساسي إلى ما دون حاجز محدد مسبقا يتم تحديده تحت سعر األصل األولي.

على سبيل المثال، افترض أن مستثمرا يشتري خيارا للدخول إلى أعلى وأسعار إضراب قدرها 60 دولار أمريكي وحاجزا بقيمة 65 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، عندما كان السهم الأساسي يتداول عند 55 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية). وبالتالي، فإن الخيار لن يأتي إلى أن ينتقل سعر السهم الأساسي فوق 65 دولارا.

خيارات حاجز المغلوب.

وخلافا لخيارات الحاجز المفاجئة، تتوقف خيارات الحاجز المغلق إذا ما وصل الأصل الأساسي إلى حاجز أثناء فترة الخيار. ويمكن تصنيف خيارات الحاجز المغلق على أنها صعودا أو هبوطا أو هبوطا. ويتعذر وجود خيار صعود أو هبوط عندما يتحرك الأمن الأساسي فوق حاجز يحدد فوق سعر الأمان الأولي، في حين يتوقف خيار التراجع والخروج عندما يتحرك الأصل الأساسي تحت حاجز محدد أدناه سعر الأصل الأولي. إذا وصل الأصل الأساسي إلى الحاجز في أي وقت خلال عمر الخيار، يتم إبطال الخيار، أو إنهائه، وسوف يعود إلى حيز الوجود.

على سبيل المثال، افترض أن المتداول يشتري خيارا صعودا وخارجيا مع حاجز 25 دولارا وسعر إضراب قدره 20 دولارا، عندما كان التداول الأساسي يتداول عند 18 دولارا. ويرتفع مستوى الأمن الأساسي فوق 25 دولارا خلال عمر الخيار، وبالتالي فإن الخيار يتوقف عن الوجود.

كيف يمكن خيارات فكس تأثير الصفقات الخاصة بك.

هل سبق لك أن لاحظت تلك الحوادث الغريبة عندما يبدو أن التجارة لمواصلة الضغط ضد حاجز غير مرئي ومجرد لا يمكن اختراق؟ على الأرجح يتم القبض على تجارتك في الرياح المعاكسة من حاجز خيار قوي أو مجموعة من اختيارية.

أودوس 1H الرسم البياني يوضح مقاومة قوية واجهت فقط بضع نقاط قبل 0.7700.

إن الحجم الهائل من خيارات الصفقات في أسواق الفوركس يجعل من المفيد فهم بعض المبادئ الأساسية للخيارات. نحن لا تداول الخيارات وكونها الممارسين السوق، تحتاج فقط إلى التركيز على تلك الجوانب التي يمكن أن تساعد في رسم صورة أكثر شمولا للسوق.

أساسيات الخيار.

الخيار هو "الحق" لشراء أو بيع شيء.

خيار الشراء على اليورو هو الحق (وليس الالتزام) لشراء اليورو، في تاريخ محدد (تاريخ انتهاء الصلاحية)، بسعر محدد (سعر الإضراب)

يظهر الرسم التوضيحي أعاله سعر خيارات االتصال) خط منحني رمادي (جنبا إلى جنب مع الظل لمختلف األسعار الفورية) يدعى منحدر خطوط المماس دلتا الخيار (والمردود عند االنتهاء) الخط األزرق (. لاحظ أن سعر الخيار يبقى دائما فوق خط التماس.

خيار الشراء هو الحق (وليس الالتزام) لبيع اليورو في تاريخ محدد (تاريخ انتهاء الصلاحية) بسعر محدد (سعر الإضراب).

يوضح الرسم التوضيحي أعاله سعر خيار الشراء) الخط الرمادي (، جنبا إلى جنب مع خطوط التماس لمختلف األسعار الفورية) ميل المنحدرات المماس هو دلتا الخيار (والمردود عند االنتهاء) الخط األزرق (. لاحظ أن سعر الخيار هو دائما فوق خط المماس.

خيارات يمكن شراؤها أو بيعها. يدفع المشتري الخيار (قسط) للحصول على الخيار لأنه يشتري الحق في شراء (دعوة) أو بيع (وضع) الكامنة (يورو في مثالنا) وبالتالي يجب أن تدفع لهذا الحق. يدفع البائع الخيار (الكاتب) قسط، وبالتالي يتعرض لخطر ممارسة الرياضة (الخيار المشتري قد تقرر ممارسة حقه في شراء أو بيع الأساسية، والتي تؤخذ أو تعطى للبائع الخيار).

أهمية الدلتا.

في الرسوم التوضيحية أعلاه، قمنا بتوضيح العائد (الربح / الخسارة) لنداء الفانيليا عادي ووضعها. وبالنظر إلى كيف يتفاعل سعر الخيار مع الحركات في بقعة، يمكننا أن نرى ذلك.

خيارات الاتصال نقدر عندما ترتفع بقعة وضع الخيارات ديبريسيات عندما ترتفع بقعة.

هذا هو الأساس للاتفاقية أن الدلتا هو إيجابي للمكالمات والسلبية لوضع. ومع ذلك، فإن التغيير في سعر الخيار ليست هي نفسها لنفس الخطوة بقعة عبر المنحنى. ويوضح هذا بصريا عن طريق رسم خطوط الظل لمنحنى السعر للخيار. المنحدر من الظل يخبرنا كم يتحرك سعر الخيار فيما يتعلق الأساسية، لكل حركة في بقعة.

دلتا = التغيير في قيمة الخيار / التغيير في الأساس.

لدى دلتا الخيار العديد من التفسيرات العملية، مما يسهل على المشاركين في السوق تبادل المعلومات حول هذا الموضوع.

دلتا = التقلب للخيار، الذي يعتمد أيضا على تقلب الأساس. دلتا = نسبة التحوط. اليك مثال بسيط. إذا الأسهم فكسر يستحق 100 أوسد / سهم، ونحن نملك 100 خيارات أسهم فكسر في 20٪ دلتا، ثم.

+ 1USD في أسهم فكسر = + 20 سنتا في قيمة خيار الاتصال * 100 = 20 دولار أمريكي.

+ 1USD في أسهم فكسر = & # 8211؛ 20 سنتا في قيمة الخيار بوت * 100 = أوسد -20.

لذلك تخبرنا دلتا كم نحن بحاجة إلى التحوط (أي بيع في الكامنة إذا كنا نملك المكالمات أو شراء في الكامنة إذا كنا نضع) بحيث الخيار موقف P / L = بقعة P / L.

دلتا = احتمال انتهاء في المال (إيتم). ويمكن النظر إلى أسعار الخيارات على أنها تمثل توقعات السوق للتوزيع المستقبلي للأسعار الفورية. دلتا من خيار يمكن أن يعتقد من تقريبا احتمال احتمال الانتهاء في المال (والتي من شأنها أن تستفيد حامل الخيار، أو المشتري). على سبيل المثال، نظرا لخيار استدعاء فكسر لمدة شهر مع سعر إضراب قدره 104 ودلتا 50، فإن احتمال إنهاء فكسر أعلى من 104 شهر من الآن سيكون حوالي 50٪.

دلتا التحوط & أمب؛ "مثبت" الأسعار.

أحد الأسباب التي تجعل خيارات الفانيلا البسيطة مؤثرة في سوق الفوركس هي "التحوط دلتا" التي تأتي معهم. وتمثل عمليات انتهاء الصلاحية الأكبر، التي يتم الإبلاغ عنها في أدوات مثل صفحة "الأكثر نشاطا"، "مخاطر المخاطرة":

يمكن لمجموعات الفانيليا الكبيرة أن تجذب الجاذبية إذا كان السعر قريبا من الإضراب عند النضج. هذا مهم لأن انتهاء كبير سوف يتطلب المزيد من دلتا التحوط، وسوف لاعبين آخرين يكون على بينة من هذه الديناميات وقد تقرر "لعب المدى" حول انتهاء الصلاحية.

الصفحة الأكثر نشاطا لضربة سم على أودوس: من الواضح أن منطقة 7650-7750 هي منطقة اختيارية الأكثر نشاطا.

دبوس المخاطر، كما هو الحال في المثال أعلاه، هو خطر أن ينتهي الخيار عند أو بالقرب من معدل الإضراب. في المقام الأول هذا هو خطر على التجار الذين هم قصيرة الخيارات (لذلك الكتاب الخيار، والتي هي عادة البنوك الاستثمارية) لأن التاجر لا يعرفون ما إذا كان سيتم ممارسة - تعيين الأساسية - أم لا. الخيار هو في المال (أتم) ودلتا هو 50٪ حتى لا يكون هناك علامة استفهام كبيرة على رأس المتداول و. وبما أن هذه هي انتشارات كبيرة، والخطر هو ملموس جدا، والتاجر يجب أن تفعل شيئا حيال ذلك! ما يفعلونه هو دلتا التحوط حول الإضراب.

أوسد يوضح من يفوز مقابل الذي يفقد اعتمادا على المكان حيث هو في انتهاء الصلاحية.

لذلك ما يحدث هو أن هناك عادة شراء تحت الإضراب وبيع فوق الإضراب. هذا يجعل السعر "لزجة". سوف تكون البنوك المختلفة صافي قصيرة يضع أو صافي المكالمات القصيرة، والعديد من اللاعبين في السوق سوف يكون صافي المكالمات الطويلة أو صافي طويلة يضع & # 8230؛ وهذا يجعل فقط من السهل على السعر الفوري أن ينجذب حول انتهاء الصلاحية. إذا تم استيفاء شرطين:

لا يمكن أن يكون هناك محركات قوية للسوق (أو الشعور) خلال يوم انتهاء الصلاحية. يكون انتهاء صلاحية الخيار أقصى تأثير عندما لا تكون هناك تدفقات واضحة تمر عبر الأنابيب في يوم انتهاء الصلاحية. يجب أن يكون السعر "قريب"، أي 30/50 نقطة، من أجل التحرك نحو معدل الإضراب.

ما لم يتم استيفاء هذه الشروط 2، يمكن للمتداولين تجاهل إكسبيريز الخيار عادي فانيل والمخاطر دبوس بهم.

ولكن هذا لا يزال لا يفسر بيع قوي ينظر قبل المستوى 0.7700.

الخيار الغريبة الأكثر شيوعا في فكس: خيارات الحاجز.

نسمع الكثير من الحديث عن "خيارات الحاجز" في الفوركس، لأنها تميل إلى أن تكون الخيار الأكثر شيوعا الصادرة داخل الفضاء المؤسسي. خيارات الحاجز هي جزء من عائلة الخيار الرقمي الغريبة:

غريبة يعني أن العائد يمكن أن يكون أكثر تعقيدا من خيارات "عادي فانيلا" الرقمية يعني الخيار يمكن أن يكون فقط 2 النتائج وبالتالي هو أسهل بكثير لفهم (ونسب قيمة الاسمية ل) من العادي "عادي فانيلا" الخيار.

يوضح الرسم التوضيحي الوارد أعلاه عائد خيارات حاجز بلمسة واحدة تم إدخالها مع السعر الفوري أسفل الحاجز. خط العائد الأخضر هو ما سيتلقى المتداول إذا تم لمس الحاجز خلال حياة الخيار. خط العائد الأزرق هو ما سيتلقى المتداول إذا لم يتم لمس الحاجز خلال حياة الخيار. يدفع خيار لمسة واحدة إذا كان سعر الكامنة يمس الحاجز قبل انتهاء الصلاحية. يريد المشتري الخيار حاجز لمس. والبائع الخيار (عادة البنوك الاستثمارية) محاربة الصعب للدفاع عن الحاجز.

يوضح الرسم التوضيحي الوارد أعلاه عائد خيار حاجز نو-توش، الذي تم إدخاله مع السعر الفوري أسفل الحاجز. خط العائد الأخضر هو ما سيتلقى المتداول إذا تم لمس الحاجز خلال حياة الخيار. خط العائد الأزرق هو ما سيتلقى المتداول إذا لم يتم لمس الحاجز خلال حياة الخيار. خيار عدم اللمس يدفع إذا كان سعر الكامنة لا تلمس الحاجز قبل انتهاء الصلاحية. والباعة الخيار (عادة البنوك الاستثمارية) تريد السعر الفوري للمس الحاجز قبل انتهاء، وسوف تدفع لتحقيق ذلك.

يوضح الرسم التوضيحي أعلاه العائد من خيار "عدم اللمس المزدوج". الخط الأخضر هو العائد إذا تم لمس أحد الحواجز خلال حياة الخيار. خط العائد الأزرق هو ما يحصل المتداول إذا لم يتم لمس أي من الحواجز خلال حياة الخيار. ويدفع خيار عدم اللمس المزدوج إذا كان سعر الكامنة في نطاق معين، وليس لمس إما أسفل أو الحاجز العلوي من هذا النطاق قبل انتهاء الصلاحية.

هذه الخيارات الرقمية وظيفة مثل الرهانات من خلال دفع مبلغ محدد سلفا إذا تم استيفاء شرط معين. وبالتالي فإن العائد هو المبلغ الكامل أو لا شيء، مما يؤدي إلى مصطلح "الرقمية".

كيفية تحديد خيارات الحاجز.

فكيف نعرف أن هناك حاجزا على مستوى أو آخر؟ لسوء الحظ يتم التفاوض على الخيارات الغريبة على العداد (أوتك) ولم يتم الإبلاغ عنها على موقع سم أو على منصات المهنية مثل رويترز إيكون (الذي يقدم بيانات دتك).

لحسن الحظ هناك قاعدة من الإبهام لمتابعة: إذا كان السوق لم لمس رقم مستديرة (مثل 0.7700 في مثالنا) لأكثر من 1 شهر، ثم هناك ربما حاجز على هذا المستوى.

أوسد، 1H، جدول، رسم، ال التعريف، الحاجز، دفاع، إلى، 0.7700.

والآن ل أهمية اتخاذ بعيدا: كيف ولماذا الحاجز تؤثر على معدل الفوري؟

سيحصل البنك الذي يملك حاجز عند 0.7700 في أوسد على تعويضات كبيرة إذا لم يتم لمس الحاجز. لذلك سوف تعمل للدفاع عن الحاجز. كيف ستفعل ذلك؟

فإن البنك سوف يتطلع إلى بيع بقعة مباشرة قبل الحاجز، وسوف ننظر لشرائه مرة أخرى أقل قليلا - حتى تتمكن من استخدام الأرباح لإعادة تحميل على هجوم الحاجز المقبل البنك سوف تبيع الخيارات مع ارتفاع الضربات أعلى الضربات (فوق 0.7700)، ومع قسط التأمين، بيع بقعة من أجل الدفاع عن الحاجز البنك سوف تبيع التقلب (عن طريق هياكل خيار تحوط دلتا التي لن تغطي هنا) واستخدام إجراءات لبيع بقعة.

الحد الأدنى.

تداول الخيارات يمكن ولا يؤثر على السوق الفورية. هذا يمكن أن يحدث حول الفانيليا كبيرة انتهاء الصلاحية (دبوس المخاطر من خلال دلتا التحوط) أو الحواجز الخيار (عن طريق حماية حاجز). ومع ذلك، فإن التركيز على هذه التفاصيل أو تضمين هذه التفاصيل في خطة التداول قد يزيد من تعقيد الأمور.

لذا فإن اقتراحي الشخصي هو إضافة هذه الملاحظات إلى "ثقافة السوق" الشخصية الخاصة بك وأن تكون على بينة من حاجز الدفاع المحتملة أو مجموعات الخيارات ولكن لا تدع هذه الكتلة لكم من اتخاذ التجارة التي القراد جميع صناديق خطة التداول اختبارها.

عن المؤلف.

جاستن باوليني هو تاجر الفوركس وعضو في فريق في فكسرينو، مزود إشارات الفوركس من البنك السابق والتجار صندوق التحوط (الحصول على نسخة تجريبية مجانية)، أو الحصول على حرية الوصول إلى دورة الفوركس المتقدم للتجار الذكية. إذا كنت ترغب في كتاباته يمكنك الاشتراك في النشرة الإخبارية مجانا.

البحث في مدونة الفوركس.

المواد شعبية.

فيديو: اللعنة جيدة طويلة الأجل فوركس تجارة مجموعة.

الأهمية الكبيرة لحفظ مجلة تداول الفوركس.

كيفية "تداول ما هو في أمامك"

Q & # 038؛ A: كيف يدير هذا إكس-بانك ترادر ​​الارتباطات والمخاطر.

دليل سريع: ما العملات للتداول عندما تحطم أسواق الأسهم.

ما أتمنى معرفته عندما بدأت التداول الفوركس & # 8211؛ الجزء 1.

الفوركس خروج استراتيجية الغش ورقة.

الفوركس شمعدان الغش ورقة.

نيتي-غريتي لإدارة المخاطر.

ماجستير التاجر العقلية: التداول هي لعبة.

تكافح مع مخارجك؟ وهنا ما للتركيز على.

كيفية تطوير "إدانة" في التداول الخاص بك.

كيفية ساق منخفضة المخاطر / عالية مكافأة التجارة.

كيفية تداول ما هو أمامك مع أنواع السوق: درس تقني.

التنفيذ هو أكثر أهمية من فكرة التجارة نفسها.

إيجاد التوازن بين القواعد والمرونة.

الشيء الذي يكلفني معظم المال في الأسواق.

A-16-إنتيراكتيف فوركس ترادينغ سيستيم تمبلات.

كيفية أن يكون تاجر العملة الكلية العالمية.

تجارة الفوركس كما الفن الجميل.

قائمة كبيرة من موارد تداول الفوركس يمكنني استخدامها في كل وقت.

ويكيبانكينغ نقطة إنفو.

خيارات فكس التسعير (الغريبة) - خيارات حاجز واحد الأوروبي.

فريف.

خيارات الحاجز هي جزء من الخيارات الغريبة. وهي تختلف عن الخيارات القياسية (أو الفانيليا) من خلال وجود معايير إضافية لتحديد ما إذا كان يمكن تفعيلها أم لا / تمارس أو لا.

مع خيارات الفانيليا يتم مقارنة سعر بقعة الأساسي لسعر الإضراب أن تقرر ما إذا كنا ممارسة ذلك أم لا. على رأس سعر الإضراب، الخيارات الغريبة لها حاجز السعر (ق): يمكن أن تكون أسعار الحاجز واحد أو مزدوج.

خلال عمر الخيار، سيتم مقارنة السعر الفوري الأساسي مع حاجز، على هذا النحو، وقال خيارات غريبة & # 8220؛ مسار تعتمد & # 8221؛.

أنواع الحواجز.

سيحدد مستوى الحاجز ما إذا كان الخيار مفعلا أم غير نشط.

عندما يعبر السعر الفوري في حاجز، سيتم تفعيل الخيار.

عندما يعبر السعر الفوري حاجز الخروج، سيتم إلغاء تنشيط الخيار.

عند التداول، يمكن أن يكون الحاجز أعلى أو أدنى من السعر الفوري.

الحاجز هو أعلى عندما فوق السعر الفوري.

ينخفض ​​الحاجز عندما يكون دون السعر الفوري.

قائمة مزيج من هذين النوعين يعطي 4 أنواع من خيارات الحاجز:

النظر في خيار يمكن أن يكون مكالمة أو وضع، ويمكن أن يكون الحاجز فوق أو تحت الإضراب، مجموع مجموعات هو في الواقع 16.

المصطلح.

عند تداول خيارات الحاجز العادية، الحاجز هو خارج المال:

إذا كان الحاجز في، وتسمى خيارات "تدق في خيارات الحاجز". إذا كان الحاجز خارج، وتسمى خيارات "طرق الخروج حاجز".

عند تداول خيارات الحاجز العكسي، الحاجز في المال:

إذا كان الحاجز في، وتسمى خيارات "ركلة في حاجز" أو "تدق عكس في" الخيارات. إذا كان الحاجز خارج، وتسمى خيارات "الخروج من حاجز" أو "عكس خروج" خيارات.

ملخص رسومي: 16 مجموعات.

حواجز المغلوب.

إذا كان السعر الفوري يلمس الحاجز قبل انتهاء الصلاحية، يتم إلغاء تنشيط الخيارات.

لخيارات كال:

ضرب حاجز الخيار كال.

بالنسبة إلى خيارات بوت:

وضع ضرب حاجز الخيار.

الحواجز المغرقة:

بمجرد أن يلمس السعر الفوري الحاجز قبل انتهاء الصلاحية، يتم تنشيط الخيارات.

لخيارات كال:

دعوة تدق في خيارات الحاجز.

بالنسبة إلى خيارات بوت:

وضع تدق في خيارات الحاجز.

التسعير من الخيارات حاجز واحد الأوروبي.

وفرت ميرتون (1973) الصيغة التحليلية الأولى لخيار كال والاسفل. ثم في عام 1993 وضعت راينر وروبينشتاين أشكال مغلقة لحساب سعر جميع مجموعات من الخيارات حاجز واحد الأوروبي. لقد استندت النماذج على بلاك & أمب؛ سكولز.

نماذج مغلقة للتسعير:

راينر & أمب؛ روبنشتاين (1993)

أشكال مغلقة دلتا:

خيارات حاجز دلتا.

وترد أسعار خيارات الحاجز بواسطة المجموعات التالية من A و B و C & أمب؛ D. نفس القاعدة ل دلتا.

أسعار المغلوب.

للخيارات خروج المغلوب كال:

أسفل وخارج: الحاجز هو من المال (S & غ؛ H)

نوك-أوت كال مع الإضراب & لوت؛ حاجز (X & لوت؛ H): B & # 8211؛ د.

نوك-أوت كال ويث ستريك & غ؛ حاجز (X & غ؛ H): A & # 8211؛ C.

صعودا وخروجا: الحاجز في المال (S & لوت؛ H)

عكس تدق التدريجي الاتصال مع الإضراب & لوت؛ حاجز (X & لوت؛ H): A - B + C & # 8211؛ د.

عكس تدق التدريجي كال مع الإضراب & غ؛ حاجز (X & غ؛ H): 0.

للخيارات خروج المغلوب بوت:

الخروج والخروج: الحاجز هو خارج المال (S & لوت؛ H)

ضرب التدريجي بوت مع إضراب & لوت؛ حاجز (X & لوت؛ H): A & # 8211؛ C.

خروج المغلوب بوت مع الإضراب & غ؛ حاجز (X & غ؛ H): B & # 8211؛ د.

أسفل و خارج: الحاجز في المال (S & غ؛ H)

عكس تدق التدريجي بوت مع إضراب & لوت؛ حاجز (X & لوت؛ H): 0.

عكس المغلوب بوت مع الإضراب & غ؛ حاجز (X & غ؛ H): A - B + C & # 8211؛ د.

ضرب في الأسعار.

للخيارات تدق في كال.

أسفل و في: حاجز هو الخروج من المال (S & غ؛ H)

تدق في الاتصال مع الإضراب & لوت؛ حاجز (X & لوت؛ H): A - B + D.

نوك-إن كال مع الإضراب & غ؛ حاجز (X & غ؛ H): C.

ما يصل و: في حاجز في المال (S & لوت؛ H)

عكس تدق في كال مع ضربة & لوت؛ حاجز (X & لوت؛ H): B - C + D.

عكس Knock - في كال مع الإضراب & غ؛ حاجز (X & غ؛ H): A.

للخيارات نوك في بوت:

ما يصل و: في حاجز هو الخروج من المال (S & لوت؛ H)

ضرب في بوت مع الإضراب & لوت؛ حاجز (X & لوت؛ H): C.

ضرب في بوت مع الإضراب & غ؛ حاجز (X & غ؛ H): A - B + D.

أسفل وفي: حاجز في المال (S & غ؛ H)

عكس تدق في بوت مع إضراب & لوت؛ حاجز (X & لوت؛ H): A.

ريفيرز نوك-إن بوت مع ستريك & غ؛ حاجز (X & غ؛ H): B - C + D.

تم نشر هذا الدخول في 21 مايو، 2018، 2:32 م ويودع تحت المشتقات. يمكنك متابعة أي ردود على هذا الإدخال من خلال رسس 2.0. يمكنك ترك تعليق، أو تعقيب من خلال موقعك الشخصي.